债市重大事件

PART1.

　　每日要闻

【9月22日，上海世茂股份有限公司宣称，对“20世茂G4”展期。】

　　1.国际货币基金组织(IMF)11日发布最新一期《世界经济展望报告》，预计2022年全球经济将增长3.2%，与7月预测值持平；2023年全球经济增速将进一步放缓至2.7%，较7月预测值下调0.2个百分点。(信息来源：新华社)

　　2.受日本央行的收益率曲线控制政策影响，日本10年期国债连续三个交易日无交易量，为该期限国债自1999年成为基准国债以来首次发生。10月11日收盘，日本10年期国债收益率报0.246%，略低于日本央行0.25%的收益率控制目标。由于日本央行是日本国债的最大买家，其通过大量购债来维持收益率曲线的政策导致日本国债市场流动性恶化。彭博社的日本政府债券流动性指数显示，日本债市的流动性压力已经上升到十多年来的新高。(信息来源：每日经济新闻)

　　3.当地时间10月11日，欧盟发行了两笔债券，总额达110亿欧元，其中7年期债券总额50亿欧元，20年期债券总额60亿欧元。此次发债所筹集的资金中，20亿欧元将通过宏观金融贷款计划提供给乌克兰。(信息来源：央视新闻)

PART2.

　　因交易异常引起的停牌事件

【9月22日，上海世茂股份有限公司宣称，对“20世茂G4”展期。】

　　央行动态

　　央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，10月12日人民银行开展20亿元7天期公开市场逆回购操作，中标利率为2.00%；此外10月12日有670亿元14天期逆回购到期，市场净回笼量650亿元。

　　未来5个交易日，共有250亿元7天期逆回购、1350亿元14天期逆回购和5000亿元12月期中期借贷便利到期，后续仍需密切关注央行公开市场操作力度。

　　一级市场(10月13日)

PART1.

　　发行与到期预告

　　10月13日预计共发行债券71只，发行量1432.5亿(不含同业存单)。

　　在利率债方面，政策性银行债发行7只，共560.0亿；地方政府债发行1只，共14.9亿。

　　在信用债方面，金融机构债发行6只，共75.0亿；短融发行19只，共171.0亿；中票发行11只，共128.0亿；公司债发行13只，共122.7亿；企业债发行2只，共14.5亿；资产支持证券发行9只，共118.7亿。

　　可转债发行2只，共27.7亿；政府支持机构债发行1只，共200.0亿。

各类型债券发行只数占比情况

　　10月13日到期债券共180只，到期额1543.9亿元，均为到期偿付债券。

未来3月债券偿还情况统计

PART2.

　　特色新债介绍

　　【利率债】

　　【地方政府债】

　　10月13日，预计海南将发行地方政府债1只，发行额14.9亿。

　　【同业存单】

　　同业存单方面，10月13日计划发行654.7亿，到期1215.9亿，发行额前五分别是：22兴业银行CD303、22广州农村商业银行CD121、22上海银行CD173、22锦州银行CD149、22建设银行CD158。

　　其中，1M发行债券19只，共117.3亿；3M发行债券17只，共253.7亿；6M发行债券26只，共155.3亿；9M发行债券13只，共29.0亿；1Y发行债券41只，共99.4亿。

　　从评级来看，发行主体评级为AAA的发行债券62只，共564.6亿；发行主体评级为AA+的发行债券34只，共59.1亿；发行主体评级为AA的发行债券13只，共19.0亿。

　　【非金信用债】

　　10月13日预计共发行非金信用债(短融、中票、公司债、企业债、资产支持证券)54只，共554.9亿。

各类型非金信用债发行额占比情况

重要债券一览表

　　二级市场(10月12日)

　　截至10月12日，与上一个交易日相比：

　　国债方面，截至18:00,10年国债活跃券报2.7275%，下行1.25BP.国开债方面，10年国开活跃券报2.8900%，下行1.60BP。

　　国债期货方面，10年国债期货主力合约收盘报101.055，涨0.20%；5年期国债期货主力合约报101.715，涨0.14%；2年期国债期货主力合约收盘报101.185，涨0.04%。

　　信用债方面，截至10月12日17:00，交易所成交量前三的债券为：22广铁02、21粤海02、20高铁01；交易所涨幅前三的债券为：15世茂02、20世茂G1、18龙控05。

　　货币市场与收益率曲线(10月12日)

各期限中债国开债到期收益率走势

各期限中债国债到期收益率走势

　　10月12日，中债10年国债收益率报2.7352%，下行0.74BP；10月11日美国十年国债收益率报3.9300%。近期10年期美国国债收益率呈现阶段上升趋势，中美利差再次变为负值。

10年期中美国债到期收益率走势

　　中债5年中短期票据(AAA)收益率报2.9747%，下行0.11BP；中债5年城投债(AAA)收益率报2.9994%， 上行1.31BP。

　　注：信用利差以国开债收益率为基准

　　注：信用利差以国开债收益率为基准

　　市场预报

　　1.10月14日：CPI、PPI数据。

　　2.10月18日：工业增加值、社会消费品零售总额、房地产开发和销售月度报告等数据。

　　3.10月19日：70个大中城市住宅销售价格月度报告。

　　可转债打新